Investmentstrategie
Die seit 2016 aufgelegten Secured Shipping Debt Funds investieren in risikoarme erstrangig besicherte Schiffskredite und -portfoliofinanzierungen, die von einem erfahrenen Branchen-Team konservativ strukturiert und gemanagt werden und die seit Auflage eine konstante Wertsteigerung erwirtschaften ohne Verluste oder Wertberichtigungen.
Der Fokus liegt auf marktgängigen Handelsschiffen aller liquiden Segmente. Typische Beleihungsausläufe bewegen sich zwischen 40% und 60% des Schiffs-Marktwertes und orientieren sich damit an der im Schiffspfandbriefgesetz gesetzten Höchstgrenze.
Berenbergs Engagement in der Schifffahrt geht bis ins 18. Jahrhundert zurück, sodass das Shipping Team heute über Geschäftsbeziehungen zu mehr als 400 internationalen maritimen Kunden verfügt. Kombiniert mit der langjährigen Branchen-Expertise sichert Berenberg so den konstanten Zugang zu attraktiven asset-basierten Finanzierungsopportunitäten.
Nach dem Exit vieler traditioneller Banken eignet sich der kapitalintensive Sektor in besonderem Maße für ein Investment in erstrangig Hypotheken-besicherte Finanzierungen mit einer attraktiven Überrendite gegenüber vergleichbaren Anlagen.
Philipp Wünschmann, Leiter Shipping
Schiffsfinanzierungsmarkt im Wandel
Heute werden 80-90% des globalen Warentransports alternativlos über den Seeweg abgewickelt. Somit bleibt das Schiff eines der wichtigsten Verkehrsträger unserer Zeit. Es ermöglicht den Transport von großen Ladungen über lange Distanzen und damit einen kosteneffizienten weltweiten Warenaustausch.
Die Welt der Schiffsfinanzierungen hat sich im letzten Jahrzehnt jedoch substanziell verändert. Besonders traditionelle schiffsfinanzierende Kreditinstitute aus Europa haben sich in den vergangenen Jahren in Folge der letzten Schifffahrtskrise fast vollständig und endgültig aus dem Markt zurückgezogen. In Erwartung risikoadjustierter Überrenditen aufgrund der erheblichen Finanzierungslücke sind alternative Kredit-Investoren, Private Equity und Leasinggesellschaften seit einigen Jahren verstärkt in diesen Markt eingetreten – allerdings mit einem deutlich anderen Risiko-Rendite-Profil.
Die daher weiterhin bestehende Finanzierungslücke für konservatives erstrangiges Fremdkapital besteht dementsprechend unverändert und eröffnet Chancen auf risikoarme Private Debt Investments.
Berenbergs Alleinstellungsmerkmale
Fokus auf Finanzierungsnischen nach Segmenten, Finanzierungsrängen und Strukturen
Erfahrener Asset Manager mit Banklizenz
Realisierung komplexer Finanzierungssituationen
Breites Netzwerk und tiefe Branchenexpertise in verschiedenen Assetklassen
Hohe Geschwindigkeit in der Kreditvergabe
Kommen Sie gern auf mich zu
Neben der Chance auf eine attraktive Rendite birgt die Anlage auch Risiken, die ausführlich im Abschnitt „Besondere Risiken“ im Emissionsdokument dargestellt sind. Es bestehen zum Beispiel, aber nicht ausschließlich folgende Risiken:
- Risiken aus der Beteiligung an Finanzierungen
- Kontrahentenrisiko von Berenberg
- Risiko aus möglichen Interessenkonflikten
- Inflationsrisiko
- Zinsänderungsrisiko
- Investitionsrisiko
- Zahlungsverpflichtungen aus den Finanzierungen
- Risiken bezüglichen Sicherheitenteilhabe
- Risken des Kreditnehmers
- Risiken aus der allgemeinen Wirtschaftslage
- Liquiditätsrisiken