Horizonte Q1│2025 - Berenberg Insights

Für welche Kunden ist die Anlageberatung geeignet?

Die Anlageberatung richtet sich an Kunden, die aktiv an der Gestaltung ihres Portfolios mitwirken möchten und regelmäßigen Austausch mit ihrem Berater suchen. Diese Kunden sollten ein starkes Interesse daran haben, sich über Märkte und Anlageideen zu informieren und ihre Anlagestrategie kontinuierlich zu hinterfragen. Ebenso wichtig ist die Bereitschaft, innerhalb eines angemessenen Zeitrahmens fundierte Entscheidungen zu treffen, um auf Veränderungen der Marktlage flexibel reagieren zu können.

Unsere Kundenberater nehmen die von unserem Team formulierten Empfehlungen mit in den fortlaufenden Dialog, um unseren Kunden neue Anlagemöglichkeiten aufzuzeigen. Dieser Austausch stellt sicher, dass die empfohlenen Anlagen optimal auf die spezifische Lebenssituation und die individuellen Ziele unserer Kunden abgestimmt sind. Die Bedürfnisse und Anliegen unserer Kunden, die uns von den Beratern widergespiegelt werden, sind für die Gestaltung der Anlageberatung von entscheidender Bedeutung

Welche Anlageklassen decken Sie dabei ab?

Obwohl unser Fokus auf Aktien liegt, ist es wichtig, einen ausgewogenen Portfolioansatz zu verfolgen. Wir empfehlen unseren Kunden ein diversifiziertes Portfolio, das über verschiedene Anlageklassen hinweg gestreut ist. Neben der Aktienselektion spielen Fondslösungen und Zertifikate eine zentrale Rolle, da sie sich besonders für thematische und taktische Anlagen eignen, um von Trends zu profitieren. Ein weiterer wichtiger Aspekt ist die sorgfältige Analyse und Auswahl der Anleiheemittenten, um stabile Renditen zu gewährleisten. Als optimale Portfoliobeimischung empfehlen wir gezielte Rohstoffinvestments. Dieser ganzheitliche Ansatz ermöglicht es unseren Kunden, nicht nur von den Chancen der Aktienmärkte zu profitieren, sondern auch die Volatilität zu reduzieren und eine nachhaltige Wertentwicklung zu erzielen.

Das klingt nach einem weiten Themengebiet. Wie bewältigen Sie dies mit Ihrem kompakten Team?

Wir sind ein eingespieltes Team, das einen regelmäßigen Austausch pflegt und strukturiert vorgeht. Darüber hinaus sind viele unserer Aufgaben, wie zum Beispiel die Überprüfung von veränderten Kennzahlen unseres Beratungsuniversums, teilweise oder vollständig automatisiert. Dadurch können wir uns verstärkt auf die qualitative Analyse der Märkte und Anlagen konzentrieren und gleichzeitig die hohen regulatorischen Anforderungen erfüllen.

Ein wesentlicher Aspekt unserer Arbeit ist der kontinuierliche Austausch mit zahlreichen Teams, insbesondere aus unserem Wealth and Asset Management, denn nur so ist es möglich, ein so breites Spektrum an Anlageklassen und Themen zu bearbeiten.

Mit welchen Teams bei Berenberg arbeiten Sie konkret zusammen?

Wir tauschen uns regelmäßig mit dem Multi Asset Strategy & Research Team zur Asset Allokation und zu taktischen Investmentideen aus. Darüber hinaus arbeiten wir intensiv mit dem Portfoliomanagement und der Fondsselektion zusammen.

Gleichzeitig pflegen wir eine enge Zusammenarbeit mit dem Professional Client Advisory Team, das als Sparringpartner für die aktive Anlageberatung professioneller Kunden fungiert. Unser Team nimmt dabei eine zentrale Schnittstellenfunktion zwischen den Anlageexperten und den Kundenberatern bei uns im Hause ein. So profitieren unsere Kunden nicht nur von der Expertise der Berenberg Investment Plattform, sondern auch von einem schnellen und effektiven Wissensaustausch. Insbesondere die Dynamik und die kurzen Entscheidungswege bei Berenberg ermöglichen es, Ideen schnell zu entwickeln und in Empfehlungen zu übersetzen

Die Marktlage kann sich jederzeit schnell ändern. Wie gehen Sie in der Anlageberatung mit solchen Schwankungen um?

In unserer Anlagestrategie verfolgen wir einen langfristigen Ansatz mit einem durchschnittlichen Anlagehorizont von drei bis fünf Jahren. Diese Perspektive bildet die Grundlage unserer Empfehlungen und ermöglicht es uns, kurzfristige Marktschwankungen und Volatilitäten zu überbrücken. Dabei setzen wir auf eine gezielte Diversifikation sowohl auf sektoraler als auch auf regionaler Ebene, um unsere Empfehlungen möglichst stabil zu gestalten.

Trotz dieser langfristigen Ausrichtung sind wir uns bewusst, dass es immer wieder Marktereignisse gibt, die zu unvorhersehbaren Schwankungen führen können – seien es geopolitische Krisen, wirtschaftliche Verwerfungen oder andere unvorhersehbare Entwicklungen. In solchen Phasen gilt es, einen kühlen Kopf zu bewahren.

Gemeinsam mit dem Multi Asset Strategy & Research Team erarbeiten wir in solchen Situationen eine Kommunikation für unsere Kunden, analysieren die Auswirkungen auf unsere bestehenden Empfehlungen und identifizieren mögliche taktische Opportunitäten.