ESG-Ansatz

Mit Nachhaltigkeit vorn

Ob Klima, demographischer Wandel oder Gerechtigkeit: Weltweit stehen Politik, Wirtschaft und Gesellschaft vor großen Herausforderungen. Wir wollen aus diesen Herausforderungen Chancen kreieren. Für uns als Wealth und Asset Manager, für die Gesellschaft, aber vor allem für unsere Kunden, die von uns eine überdurchschnittliche Performance erwarten, die nicht auf Kosten anderer oder künftiger Generationen geht.

Wir erkennen die stetig wachsende Bedeutung und die strukturellen Vorteile einer Berücksichtigung von ESG-Aspekten für unsere Kunden. Daher verstehen wir ESG-Integration als wertvollen Bestandteil unserer Anlageentscheidungen, um grundlegende Risiken in unseren Portfolios umfassender zu managen und Chancen zu identifizieren. Hierfür ist insbesondere der aktive Austausch mit Unternehmen und Emittenten ein wesentliches Instrument.

: ESG-Investmentstrategien berücksichtigen neben traditionellen fundamentalen Aspekten wie mikro- und makroökonomischen Informationen auch ökologische (E), soziale (S) und Governance (G) Aspekte. Der Begriff "ESG Investments" umfasst eine Bandbreite an Ansätzen und wird häufig synonym verwendet mit Begriffen wie "ethischem Screening", "nachhaltigem/ verantwortungsvollem Investieren" und sogar mit "Impact Investments".
: Die soziale und ökologische Nachhaltigkeit eines Geschäftsmodells sowie die Integrität des Managements sind aus unserer Sicht entscheidende Faktoren für die Schaffung langfristiger Werte. Um bestimmte Risiken zu minimieren, die sich aus kontroversen Geschäftsfeldern oder problematischen Geschäftspraktiken ergeben, verwenden wir ESG-Ausschlusskriterien. Darüber hinaus legen wir einen starken Fokus auf positive Faktoren, die das Ertragswachstum fördern und erhalten, wie z. B. eine gute Unternehmensführung. Neben unserem eigenen Research nutzen wir externe ESG-Daten, um das Nachhaltigkeitsprofil von Unternehmen und Emittenten zu verstehen. Wir sind bestrebt, im Rahmen eines umfassenden ESG-Investmentprozesses die materiellen Faktoren zu identifizieren, die für die Verbesserung langfristiger Erträge und das Nachhaltigkeitsprofil entscheidend sind.
: Wir bieten verschiedene ESG-Anlagestrategien mit unterschiedlichem Grad der ESG-Berücksichtigung an, um einer Vielzahl an Kundenbedürfnissen in den Bereichen Aktien, Anleihen und Multi-Asset gerecht zu werden: ESG SCREENED, ESG INTEGRATED, ESG TARGETED and IMPACT FOCUSED. Der Grad der Nachhaltigkeitsberücksichtigung unserer verschiedenen ESG-Strategien lässt sich unterscheiden in einem Fokus auf Vermeiden, Bewerten oder Unterstützen.
Vermeiden
ESG SCREENED Strategien basieren auf dem verbindlichen Ausschluss bestimmter Geschäftsfelder und kontroverser Aktivitäten, um wesentliche ESG-Risiken zu berücksichtigen.
Bewerten
ESG INTEGRATED Strategien wenden eine Kombination von Instrumenten zur ESG Integration an. Dazu zählen neben der Anwendung von Ausschlusskriterien auch die ESG-Analyse sowie die Einflussnahme als aktiver Investor.
Unterstützen
Unsere ESG TARGETED und IMPACT FOCUSED wenden gezielte ESG-Ansätze an, wie z.B. positives Screening auf der Grundlage einer Vielzahl von ESG- oder Impact-Kriterien.
: Wir überwachen ESG-Risiken im Zusammenhang mit kontroversen Geschäftsaktivitäten und -praktiken über die gesamte Haltedauer eines Investments und berücksichtigen ESG-Faktoren als Kriterium für den Kauf und Verkauf von Unternehmen und Emittenten mit Hilfe unseres eigenen Research sowie externer ESG-Daten.
Ein regelmäßiger Austausch mit dem Management spielt eine entscheidende Rolle, um ein gutes Verständnis für relevante ESG-Themen und aufkommende Risiken zu erlangen. Zusätzlich werden auf Basis der ESG Kontroversen-Analyse unseres externen Datenanbieters alle Unternehmen identifiziert, die in ESG-Kontroversen verwickelt sind. Hierbei wird ein Flaggensystem verwendet: Unternehmen, die mit besonders schwerwiegenden ESG-Kontroversen in Verbindung gebracht werden („rote Flagge“), schließen wir konsequent von einer Investition aus. Im Fall schwerwiegender ESG-Kontroversen („orange Flagge“) tritt das Portfoliomanagement bei Strategien aus den Kategorien „ESG INTEGRATED und ESG TARGETED und IMPACT FOCUSED in ein direktes Engagement mit dem Unternehmen. Dies geschieht sowohl im Falle bestehender Holdings als auch im Falle potenzieller neuer Investments.

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Unser ESG-Ansatz – Weiterentwicklung aus Tradition

Langjährige Erfahrung im Bereich nachhaltige Investments
- Als älteste Privatbank Deutschlands zeichnet sich Berenberg durch eine konsequente Geschäftsethik und eine langfristige strategische Ausrichtung aus
- Seit langem betreuen wir Nachhaltigkeitsmandate für unsere Kunden und bieten zudem dezidiert nachhaltige Anlagelösungen an
Fokus auf vorausschauende ESG-Integration und interne Analyse
- Wir ergründen materielle Nachhaltigkeitsaspekte eines Unternehmens oder Emittenten, die mittel- und langfristig Einfluss auf den finanziellen Erfolg haben können
- Umfassende interne ESG-Analysen der verantwortlichen Portfoliomanager, gestützt durch externe Daten, ermöglichen ein tiefes Verständnis von ESG-Risiken und -Chancen
Aktiver Austausch als wesentlicher Bestandteil unseres ESG-Ansatzes
- Um für zukünftige Herausforderungen und Chancen ideal positioniert zu sein, entwickeln wir unseren ESG-Ansatz in Zusammenarbeit zwischen Investment- und ESG-Experten konsequent weiter
- Wir arbeiten aktiv mit Unternehmen und Emittenten zusammen, um so notwendige Veränderungen anzusprechen und voranzutreiben

Wie können Sie bei Berenberg nachhaltig investieren?

Unser aktiver Austausch

Der direkte und offene Dialog mit Unternehmen und Emittenten, bezeichnet als aktives Engagement, ermöglicht es uns, relevante ESG-Aspekte anzusprechen, wichtige Einsichten zu erhalten und zu mehr Transparenz anzuregen – vor und nach der Investitionsentscheidung.

Die Stimmrechtsausübung wiederum stellt einen weiteren effektiven Weg dar, um unsere Ansichten in Bezug auf gute Unternehmensführung sowie weitere ESG-Aspekte mit den Unternehmen zu teilen und positiv auf deren Geschäftspolitik einzuwirken.

Aktiver Austausch im Jahr 2023

79 Engagements zu ESG-Themen
3.959 Empfehlungen zu Tagesordnungspunkten für 283 Hauptversammlungen

Mehr Informationen zu unseren Engagements und der Bereitstellung von Abstimmungsempfehlungen finden Sie in unseren Richtlinien und unserem Active Ownership Report.

ESG Office

Zur Definition unserer ESG-Grundsätze und -Strategie, für die Positionierung der ESG-Investments, für die Entwicklung angebotener ESG-Produkte sowie für die ESG-Integration in den Investmentprozess haben wir eine eigenes Team installiert - das Berenberg Wealth and Asset Management ESG Office.

Im ESG Office definieren wir unsere Grundsätze und Strategien für nachhaltiges Investieren. Hier treiben wir maßgeblich die Integration in den Investmentprozess voran.
Rupini Deepa Sobottka, Head of Berenberg Wealth and Asset Management ESG Office