Anlagestrategie
Der Berenberg Sustainable Multi Asset Dynamic strebt eine langfristige Wertsteigerung unter Berücksichtigung eines nachhaltigen Investitionsziels mit positiver Wirkung auf Umwelt und Gesellschaft an. Das Fondsmanagement identifiziert hierzu attraktive Aktien und zweckgebundene Anleihen, die einen aktiven Beitrag zur Lösung globaler Herausforderungen leisten. Um dieses Anlageziel zu erreichen, investiert der Fonds weltweit in Unternehmen, die mit ihren Produkten und Services einen positiven Einfluss auf unsere Umwelt und Gesellschaft nehmen. Der Fonds ist breit diversifiziert und die taktische Allokation der verschiedenen Anlageklassen wird aktiv gesteuert.
- Dynamischer Investmentansatz mit Fokus auf positiven Beitrag und nachhaltigem Wachstum
- Aktive Positionierung gegenüber einer gemischten Marktbenchmark
- Maximale Aktienquote von 90%
- Das Anlageuniversum umfasst vor allem Einzeltitel
Erfahren Sie mehr über unsere Berenberg Multi Asset Investmentphilosophie
Ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken dieses Fonds sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen.
Indexierte Wertentwicklung
Wertentwicklung in 12 Monatszeiträumen
Währungen
Assetklassen
Top Holdings
Aktien - Sektoren
Aktien - Länder
Anleihen - Sektoren
Anleihen - Länder
Monatlicher Marktkommentar
Der Juli war geprägt von sich abschwächenden Konjunkturdaten in den USA, fallenden Anleiherenditen, Turbulenzen im US-Wahlkampf sowie dem Beginn der Berichtssaison für das erste Halbjahr. Hinsichtlich der schwächer als erwarteten US-Konjunkturdaten (z.B. Arbeitslosenzahlen) wächst der Druck auf die FED, den Leitzins nun schneller und kräftiger zu senken. Mittlerweile werden für den Rest des Jahres vier Zinssenkungen eingepreist. Die Renditen 10-jähriger Bundesanleihen fielen von 2,5% um ca. 20 bp auf 2,3%, während US-Staatsanleihen fast 40 bp fielen (von 4,4% auf 4,0%). Die großen Leitindizes entwickelten sich in diesem Zeitraum insgesamt seitwärts und schlossen zwischen +1,2% und -1,6%. (S&P 500: +1,2%, Nasdaq 100: -1,6%, Stoxx Europe 50: +0,1%, Nikkei 225: -1,2%, Hang Seng: -1,0%) Die Volatilität nahm gegen Ende des Monats merklich zu, was zu starken Tagesbewegungen führte. Anleihen mit Investment Grade Rating gewannen im Zuge fallender Renditen 1,7%, während die weniger zinssensitiven Hochzinsanleihen 1,3% zulegen konnten. Im Juli schwächte der USD gut 1% ggü. dem Euro ab. Gold setzte seine Rallye fort und stieg um 5,2% und erreichte dabei neue Höchststände.
Portfolio Management
![Brunner Oliver](https://www.berenberg.de/uploads/web/Contacts/_900x1200_crop_center-center_none/Brunner-Oliver_3_4.jpg)
Oliver Brunner
Oliver Brunner ist Co-Leiter des Bereichs Portfoliomanagement Multi Asset und seit 2007 bei Berenberg tätig. Neben der Gesamtverantwortung für defensive und Total Return Strategien managt der Diplom-Wirtschaftsingenieur Strategien und Fonds für Stiftungen. Er verfügt über eine langjährige Erfahrung und besondere Expertise in der Verwaltung von großen Spezialmandaten und Spezialfonds für Stiftungen, kirchliche Einrichtungen sowie für Privatkunden mit besonderen Anforderungen. Das Studium absolvierte er Ende der 90er Jahre an der Technischen Universität Karlsruhe, im Jahr 2006 legte er die berufsbegleitende Prüfung zum Certified International Investment Analyst (CIIA) ab. Zuvor war er von 2000 bis 2007 als Portfoliomanager und Aktienanalyst bei der Baden-Württembergische Bank AG in Stuttgart tätig.
CO₂-Intensität
Der Fonds betreibt kein aktives Management des CO2-Fußabdrucks, Emissionsdaten wie die CO2-Intensität stellen aber eine relevante Kenngröße dar, die in die Beurteilung effizienten Wirtschaftens eines Unternehmens sowie der Ausprägung von Transitionsrisiken einfließen können.
ESG Score
Die Rating-Agentur MSCI ESG bewertet mit einem ESG Score von 0 bis 10 das Management materieller ESG-Risiken von Portfoliopositionen im Vergleich zu Wettbewerbern.
ESG Kontroversen
Investments im Fonds werden auf ESG Kontroversen überwacht und mit Flaggen versehen. So identifizieren wir potenzielle ESG-Risiken eines Investments mithilfe von MSCI ESG Daten. Bei oranger Flagge (schwerwiegende Kontroverse) treten wir mit dem Unternehmen in einen aktiven Austausch, bei roter Flagge (besonders schwerwiegende Kontroverse) kommt es zu einem Ausschluss des Unternehmens.