Anlagestrategie
Der Berenberg Multi Asset Balanced ist ein ausgewogener Fonds bestehend aus Aktien, Anleihen, Alternativen Investments und Liquidität. Ziel der Strategie ist eine balancierte Partizipation am Kapitalmarkt und einem langfristigen Fokus auf strukturelle Wachstumstrends und Qualitätsunternehmen. Die Investitionsquoten werden aktiv und dynamisch je nach relativer Attraktivität der Anlageklasse gesteuert. Der Fonds investiert global, mit Schwerpunkt auf Europa. Im Aktiensegment liegt der Fokus auf qualitativ hochwertigen Wachstumsunternehmen. Anleiheseitig dominieren europäische Emittenten mit guter Bonität. Attraktive Nischensegmente werden über aktive Fonds abgedeckt. Alternative Investments liefern unkorrelierte Erträge, die das Portfolio stabilisieren.
- Unser Multi Asset-Klassiker zur ausgewogenen Partizipation am Kapitalmarkt
- Aktive Positionierung gegenüber einer gemischten Marktbenchmark
- Maximale Aktienquote von 65%
- Das Anlageuniversum umfasst vor allem Einzeltitel, aber auch Fonds und ETFs
Erfahren Sie mehr über unsere Berenberg Multi Asset Investmentphilosophie
Ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken dieses Fonds sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen.
Indexierte Wertentwicklung
Wertentwicklung in 12 Monatszeiträumen
Währungen
Assetklassen
Top Holdings
Aktien - Sektoren
Aktien - Länder
Anleihen - Sektoren
Anleihen - Länder
Monatlicher Marktkommentar
Nach der Korrektur im April konnten die Aktienmärkte im Mai wieder zulegen und erreichten in Europa und den USA neue Höchststände. Schwächere US-Wirtschaftsdaten sowie eine nicht weiter steigende US-Inflation sorgten für Entspannung bei den Anlegern. Entsprechend stiegen die Hoffnungen auf baldige Zinssenkungen der Fed und der Risikoappetit an den Märkten nahm wieder zu, sodass auch Risikoaufschläge bei EUR-Anleihen neue Jahrestiefs verzeichneten. Im Fonds profitierten wir von der Aktienquotenerhöhung im April und nahmen nur leichte Anpassungen vor. So kauften wir bei Richemont zu, nachdem das Unternehmen getrieben durch die Stärke im Schmuck-Segment Sorgen der Investoren aus dem Weg räumte und nahmen Alphabet auf, da das Unternehmen überraschend starke Margen lieferte, während der Trend im Search-Segment trotz künstlicher Intelligenz sehr robust erscheint. Anleiheseitig profitierte der Fonds bei fallenden Risikoaufschlägen von den Positionen im Credit-Bereich, jedoch aufgrund fallender Zinsen ebenso von Kursgewinnen in der Breite. Rohstoffe sahen nach der starken Rallye eine Konsolidierung im Mai und gingen in etwa unverändert aus dem Monat, obwohl die zugrundeliegenden Treiber weiterhin intakt sind.
Portfolio Management
Marco Höchst
Marco Höchst trat der Bank im November 2016 bei. Als Portfoliomanager im Multi Asset Bereich ist er mitverantwortlich für offensive und ausgewogene Strategien sowie den Berenberg Multi Asset Balanced. Zudem trägt er mit Fokus auf Aktienmarktanalysen im Multi Asset Kontext zur Ideengenerierung und Marktmeinung bei. Den Bachelor- und Mastertitel erhielt er von der Goethe-Universität in Frankfurt a.M. in Finance, wo er unter den besten 10% abschloss. Seit 2021 ist er CFA-Charterholder. Vorherige Erfahrung im Portfoliomanagement sammelte Marco bei Hauck & Aufhäuser und der H&A Global Investment Management, wo er als Co-Manager den Wandelanleihen Fonds betreute.
Christian Bettinger
Christian Bettinger ist seit Juni 2009 im Unternehmen. Als Fondsmanager des Publikumsfonds Berenberg Euro Bonds und Berenberg Credit Opportunities ist er im Bereich Multi Asset Fixed Income verantwortlich für die Selektion von Unternehmensanleihen. Er absolvierte eine Ausbildung zum Bankkaufmann und anschließend das Studium der Betriebswirtschaftslehre an der Katholischen Universität Eichstätt-Ingolstadt. In 2010 wurde der Dipl.-Kfm. vorzeitig aus dem Berenberg Trainee-Programm als Fondsmanager mit den Schwerpunkten Derivate und Renten übernommen. Bettinger ist CFA Charterholder, Certified Financial Engineer (CFE) und zugelassener Eurex-Händler