Anlagestrategie
Der Berenberg Multi Asset Balanced ist ein ausgewogener Fonds bestehend aus Aktien, Anleihen, Alternativen Investments und Liquidität. Ziel der Strategie ist eine balancierte Partizipation am Kapitalmarkt und einem langfristigen Fokus auf strukturelle Wachstumstrends und Qualitätsunternehmen. Die Investitionsquoten werden aktiv und dynamisch je nach relativer Attraktivität der Anlageklasse gesteuert. Der Fonds investiert global, mit Schwerpunkt auf Europa. Im Aktiensegment liegt der Fokus auf qualitativ hochwertigen Wachstumsunternehmen. Anleiheseitig dominieren europäische Emittenten mit guter Bonität. Attraktive Nischensegmente werden über aktive Fonds abgedeckt. Alternative Investments liefern unkorrelierte Erträge, die das Portfolio stabilisieren.
- Unser Multi Asset-Klassiker zur ausgewogenen Partizipation am Kapitalmarkt
- Aktive Positionierung gegenüber einer gemischten Marktbenchmark
- Maximale Aktienquote von 65%
- Das Anlageuniversum umfasst vor allem Einzeltitel, aber auch Fonds und ETFs
Erfahren Sie mehr über unsere Berenberg Multi Asset Investmentphilosophie
Stammdaten
| ISIN | DE000A0MWKF5 |
|---|---|
| WKN | A0MWKF |
| Auflegungsdatum | 31.10.2007 |
| Ausgabepreis (24.03.2025) | 73,23 EUR |
| Rücknahmepreis (24.03.2025) | 69,41 EUR |
| Fondsvolumen des Fonds | 326,27 Mio. EUR |
| Fondsvolumen der Anteilklasse | 199,98 Mio. EUR |
| Währung Fonds / Anteilsklasse | EUR / EUR |
| Mindestanlagevolumen | - |
| Asset-Management-Gesellschaft | Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG |
| Kapitalverwaltungsgesellschaft | Universal-Investment-Gesellschaft mbH |
| Verwahrstelle | BNP Paribas S.A. Niederlassung Deutschland |
| Ertragsverwendung | Thesaurierend |
| Geschäftsjahresende | 31.12. |
| Vertriebszulassungen | DE |
| Klassifizierung nach SFDR (EU-Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten) | Artikel 8 |
Kosten
| Ausgabeaufschlag | Bis zu 5,50% |
|---|---|
| Pauschalvergütung p.a. | 1,56% |
| Laufende Kosten (Gesamtkostenquote) p.a. | 1,59% |
| Erfolgsabhängige Vergütung | keine |
Chancen und Risiken
| Chancen | Risiken |
|---|---|
| Vermögenserhalt, vor allem erzielt durch Zinserträge, Dividenden und Kursgewinne | Substanzielle Wertschwankungen und erheblicher Kursverlust möglich - insgesamt und in einzelnen Börsenjahren |
| Stabilisierung des Vermögens in negativen Kapitalmarktphasen durch ein professionelles Risikomanagement und eine intelligente Diversifikation | Währungsverluste durch Wechselkursschwankungen |
| Verbesserung des Rendite-/Risikoprofils durch ein aktives Management über alle Anleihesegmente | Begrenzte Teilhabe an positiver Wertentwicklung einzelner Anleihesegmente aufgrund der breiten Diversifikation und durch negative Selektionseffekte bei der Einzeltitel- und Fondsauswahl |
Ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken dieses Fonds sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen.
Indexierte Wertentwicklung
Wertentwicklung in 12 Monatszeiträumen
Monatliche Wertentwicklung
| Jahr | Jan | Feb | Mrz | Apr | Mai | Jun | Jul | Aug | Sep | Okt | Nov | Dez | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 3,62 | 2,56 | 0,67 | -0,41 | 0,67 | -2,36 | 0,83 | -3,94 | -2,32 | 4,10 | 1,50 | -3,29 | 1,25 |
| 2016 | -3,96 | -0,45 | 0,39 | -0,12 | 1,66 | -0,78 | 1,74 | -0,02 | -0,22 | -1,16 | 0,18 | 2,34 | -0,55 |
| 2017 | -0,24 | 2,24 | 0,99 | 0,35 | 0,38 | -1,16 | -0,60 | -0,39 | 1,40 | 1,08 | -1,12 | 0,52 | 3,44 |
| 2018 | 0,81 | -2,04 | -1,90 | 1,92 | 1,90 | -1,14 | 1,31 | 0,55 | -0,53 | -4,49 | -0,32 | -4,58 | -8,44 |
| 2019 | 4,95 | 2,36 | 1,85 | 3,47 | -1,89 | 2,59 | 1,56 | 0,00 | 0,24 | 0,69 | 2,40 | 1,52 | 21,42 |
| 2020 | 0,45 | -3,47 | -8,76 | 6,71 | 3,29 | 1,96 | 1,48 | 2,77 | -0,48 | -1,84 | 4,94 | 3,26 | 9,77 |
| 2021 | 0,90 | 1,15 | 1,45 | 3,10 | 0,62 | 2,17 | 2,35 | 2,10 | -3,41 | 3,01 | -0,01 | 0,84 | 15,03 |
| 2022 | -6,94 | -2,35 | 1,91 | -2,82 | -2,54 | -4,46 | 5,64 | -3,46 | -5,20 | 1,06 | 3,96 | -3,08 | -17,50 |
| 2023 | 4,24 | -0,86 | 0,19 | -0,37 | 0,06 | -0,02 | 1,17 | -1,52 | -1,56 | -1,34 | 3,88 | 2,59 | 6,43 |
| 2024 | 0,75 | 1,27 | 1,92 | -1,26 | 1,32 | 1,36 | 0,55 | 0,66 | 0,29 | -1,16 | 2,74 | -1,43 | 7,13 |
| 2025 | 3,98 | -0,39 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 0,87 |
Quelle: Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die dargestellten Grafiken und Tabellen zur Wertentwicklung beruhen auf eigenen Berechnungen und wurden nach der BVI-Methode berechnet. Sie veranschaulichen die Entwicklung in der Vergangenheit. Künftige Ergebnisse können davon positiv wie negativ abweichen. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. die Verwaltungsvergütung) und die Nettowertentwicklung zzgl. des Ausgabeaufschlages. Weitere Kosten können auf Anlegerebene individuell anfallen (z. B. Depotgebühren, Provisionen und andere Entgelte). Modellrechnung (netto): Ein Anleger möchte für 1.000 EUR Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5,50% muss er dafür beim Kauf 55,00 EUR aufwenden. Zusätzlich können Depotkosten anfallen, die die Wertentwicklung mindern. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Wertentwicklung nach Ausgabeaufschlag
| 1 Jahr | 4,25% |
|---|---|
| 3 Jahre | 2,66% |
| 5 Jahre | 40,11% |
| seit Auflage | 42,76% |
| Max. Drawdown 5 Jahre | -21,09% |
Quelle: Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft | Stand: 24. März 2025
Risikokennzahlen
| Volatilität - 1 Jahr | 6,60% |
|---|---|
| Volatilität - 3 Jahre | 6,92% |
| Sharpe Ratio - 3 Jahre | -0,23 |
| Maximum Drawdown - seit Auflage | -25,55% |
Währungen
Assetklassen
Top Holdings
Aktien - Sektoren
Aktien - Länder
Anleihen - Sektoren
Anleihen - Länder
Monatlicher Marktkommentar
Globale Aktien beendeten den Februar 0,8% im Minus. Der Technologiesektor geriet aufgrund von Bedenken im Zusammenhang mit künstlicher Intelligenz unter Druck, während europäische Banken kräftig zulegten. Insgesamt schnitten die europäischen Märkte besser ab als ihre amerikanischen Pendants. Angesichts der aktuellen Wachstumsverlangsamung in den USA setzten wir verstärkt auf große Unternehmen und reduzierten unsere Position im US-MidCap-Segment. Die sich abzeichnende Erholung in China veranlasste uns, unsere Aktienquote in den Schwellenländern zu erhöhen. Rückläufige US-Konjunkturdaten, das vorläufige Ausbleiben einer Eskalation im Handelskonflikt und ein nachlassendes Momentum bei US-Staatsanleihen führten zu einem Rückgang der Renditen. Die Kreditrisikoaufschläge im Investment-Grade-Segment weiteten sich sowohl in Europa als auch in den USA leicht aus. Die Aussicht auf einen möglichen Frieden in der Ukraine und damit absehbar steigende europäische Verteidigungsausgaben stützten den Euro. Insgesamt dürfte das Jahr 2025 von hoher Volatilität geprägt sein. Während Zinssenkungen und fiskalische Impulse unterstützend wirken, bleibt das Gleichgewicht zwischen Wachstum, Inflation und politischen Risiken entscheidend. Eine ausgewogene Marktpositionierung erscheint daher weiterhin sinnvoll.
Portfolio Management
Dejan Djukic
Dejan Djukic leitet das Portfoliomanagement von Berenberg. In seiner Verantwortung liegen die diskretionären Vermögensverwaltungsmandate und Asset Management Lösungen mit Multi Asset Fokus. Er ist Mitglied des Asset Allocation Committee und Portfoliomanager diverser Multi Asset Strategien. Nach seinem Master in Finance, begann er seinen Werdegang bei der Commerzbank AG. Djukic verantwortete dort die Asset Allocation für die Vermögensverwaltungs- und Fondsmandate. Zudem war er stimmberechtigtes Mitglied des globalen Investmentkomitees und verwaltete die größten Publikumsfonds und Privatkundenmandate der Bank. Im Anschluss übernahm er die Verantwortung für das Portfoliomanagement der DZ Privatbank S.A.. Das Team verantwortete die Groß- und Spezialmandate der Bank.
Christian Bettinger
Christian Bettinger ist seit Juni 2009 im Unternehmen und leitet die Abteilung Portfolio Management Fixed Income. Als Fondsmanager des Publikumsfonds Berenberg Euro Bonds und Berenberg Financial Bonds ist er verantwortlich für die Selektion von Unternehmensanleihen. Er absolvierte eine Ausbildung zum Bankkaufmann und anschließend das Studium der Betriebswirtschaftslehre an der Katholischen Universität Eichstätt-Ingolstadt. In 2010 wurde der Dipl.-Kfm. vorzeitig aus dem Berenberg Trainee-Programm als Fondsmanager mit den Schwerpunkten Derivate und Renten übernommen. Bettinger ist CFA Charterholder, Certified Financial Engineer (CFE) und zugelassener Eurex-Händler.
