Anlagestrategie
Das Fondsmanagement investiert in globale Qualitätsunternehmen, die über einen langen Zeitraum ein überdurchschnittliches und nachhaltiges Gewinnwachstum erwirtschaften. Die entscheidenden Kriterien für die Selektion der Unternehmen sind langfristige Wettbewerbsvorteile, Endmärkte mit strukturellem Wachstum, exzellente Management Teams sowie eine attraktive Bewertung.
- Investition in globale Wachstumsunternehmen jeglicher Unternehmensgröße
- Konzentriertes Portfolio von circa 30 Titeln
- Aktiver Ansatz unabhängig von der Benchmark
- Langfristiger Anlagehorizont
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Stammdaten
ISIN | LU1900076933 |
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WKN | A2N73B |
Auflegungsdatum | 11.12.2018 |
Ausgabepreis (29.08.2024) | 182,53 EUR |
Rücknahmepreis (29.08.2024) | 173,84 EUR |
Fondsvolumen des Fonds | 129,41 Mio. EUR |
Fondsvolumen der Anteilklasse | 21,05 Mio. EUR |
Währung | EUR |
Mindestanlagevolumen | - |
Asset-Management-Gesellschaft | Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG |
Kapitalverwaltungsgesellschaft | Universal-Investment-Luxembourg S.A. |
Verwahrstelle | BNP Paribas S.A. Niederlassung Deutschland |
Ertragsverwendung | Thesaurierend |
Geschäftsjahresende | 31.12. |
Vertriebszulassungen | DE, AT, CH, LU, ES |
Klassifizierung nach SFDR (EU-Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten) | Artikel 8 |
Kosten
Ausgabeaufschlag | Bis zu 5,00% |
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Pauschalvergütung p.a. | 1,56% |
Laufende Kosten (Gesamtkostenquote) p.a. | 1,68% |
Erfolgsabhängige Vergütung | keine |
Chancen und Risiken
Chancen | Risiken |
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Auf lange Sicht hohes Renditepotenzial von Aktien | Anteilswert kann unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat |
Entwicklung von Wachstumsaktien phasenweise überdurchschnittlich | Hohe Schwankungsanfälligkeit von Aktien, Kursverluste möglich |
Entwicklung von Nebenwerten phasenweise überdurchschnittlich | Zeitweise unterdurchschnittliche Entwicklung von Wachstumsaktien möglich |
Mögliche Zusatzerträge durch Einzelwertanalyse und aktives Management | Zeitweise unterdurchschnittliche Entwicklung von Nebenwerten möglich |
Keine Erfolgsgarantie für Einzelwertanalyse und aktives Management | |
Bei der Anlage in Fremdwährung und bei Geschäften in Fremdwährung bestehen Währungskursänderungsrisiken |
Ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken dieses Fonds sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen.
Indexierte Wertentwicklung
Wertentwicklung in 12 Monatszeiträumen
Monatliche Wertentwicklung
Jahr | Jan | Feb | Mrz | Apr | Mai | Jun | Jul | Aug | Sep | Okt | Nov | Dez | YTD |
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2018 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | -4,49 | -4,49 |
2019 | 8,21 | 5,76 | 4,46 | 5,05 | -5,49 | 4,97 | 2,39 | -0,16 | 0,87 | 2,25 | 5,48 | 3,65 | 43,62 |
2020 | 0,63 | -3,94 | -14,15 | 12,54 | 6,00 | 5,07 | 4,48 | 7,63 | -0,38 | 0,95 | 5,90 | 2,53 | 27,75 |
2021 | 1,27 | 5,05 | 1,69 | 4,49 | -4,43 | 7,78 | -0,33 | 2,62 | -5,15 | 5,74 | -2,86 | 0,29 | 16,35 |
2022 | -10,61 | -7,39 | 0,63 | -7,13 | -3,91 | -6,41 | 10,62 | -5,45 | -7,74 | 2,61 | 1,05 | -7,78 | -35,80 |
2023 | 6,72 | -0,69 | 3,31 | -0,16 | 4,65 | 2,34 | 1,63 | -2,62 | -2,61 | -1,90 | 8,40 | 2,24 | 22,69 |
2024 | 2,50 | 4,09 | 0,48 | -3,10 | 2,82 | 3,33 | -1,39 | -0,54 | - | - | - | - | 8,24 |
Quelle: Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die dargestellten Grafiken und Tabellen zur Wertentwicklung beruhen auf eigenen Berechnungen und wurden nach der BVI-Methode berechnet. Sie veranschaulichen die Entwicklung in der Vergangenheit. Künftige Ergebnisse können davon positiv wie negativ abweichen. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. die Verwaltungsvergütung) und die Nettowertentwicklung zzgl. des Ausgabeaufschlages. Weitere Kosten können auf Anlegerebene individuell anfallen (z. B. Depotgebühren, Provisionen und andere Entgelte). Modellrechnung (netto): Ein Anleger möchte für 1.000 EUR Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5,00% muss er dafür beim Kauf 50,00 EUR aufwenden. Zusätzlich können Depotkosten anfallen, die die Wertentwicklung mindern. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Wertentwicklung nach Ausgabeaufschlag
1 Jahr | 14,61% |
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3 Jahre | -16,22% |
5 Jahre | 44,23% |
seit Auflage | 73,84% |
Max. Drawdown 5 Jahre | -39,92% |
Quelle: Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft | Stand: 29. Aug. 2024
Risikokennzahlen
Volatilität - 1 Jahr | 12,62% |
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Volatilität - 3 Jahre | 18,55% |
Sharpe Ratio - 3 Jahre | -0,40 |
Maximum Drawdown - seit Auflage | -39,92% |
Währungen
Sektoren
Länder
Assetklassen
Top Holdings
Monatlicher Marktkommentar
Der Juli war ein spannender Monat für die Aktienmärkte. Der S&P 500 verzeichnete Anfang des Monats angeführt von Big-Tech fast jeden Tag ein neues Allzeithoch. Mit dem schwächer als erwarteten CPI-Print kam es dann allerdings zur Rotation. Der Berenberg Global Focus Fund lag im vergangenen Monat hinter seiner Benchmark. Nach der starken Performance der Vormonate gab Microsoft einen Teil der Gewinne wieder ab, da das berichtete Wachstum von Azure unter den Investorenerwartungen lag. Das schwächere Konsumumfeld hat im Juli die Aktie von Amazon belastet. Im Gegenzug konnte Wheaton Precious Metals von der starken relativen Performance des Goldpreises profitieren. Auch die Aktie von Royalty Pharma wurde von fallenden Zinsen und der Bekanntgabe über einige Transaktionen in diesem Jahr unterstützt. Fallende Zinsen unterstützten auch die Aktie von Brookfield Asset Management. Im Juli eröffneten wir eine Position in Tencent. Dies ist eine der größten chinesischen Internetfirmen mit starken Markpositionen in Bereichen Gaming, Soziale Netzwerke, Online Video, Payments und Cloud Computing. Von Pure Storage trennten wir uns aufgrund von erhöhtem Wettbewerbsdruck.
Portfolio Management
![](https://www.berenberg.de/uploads/web/Contacts/_900x1197_crop_center-center_none/Hermann_Martin_3_4.jpg)
Martin Hermann
Martin Hermann ist seit Oktober 2017 Portfoliomanager bei Berenberg. Vor seinem Wechsel zu Berenberg war er als Portfoliomanager und Vice President innerhalb des mehrfach ausgezeichneten „Europe Equity Growth Team“ bei Allianz Global Investors tätig. Er war unter anderem als stellvertretender Fondsmanager für den International Equity Growth Fund verantwortlich. Er begann seine Karriere 2010 als Investment Trainee des Graduate Programms bei Allianz Global Investors. Martin Hermann hält einen Master in Investment Analysis und Corporate Finance der Universität Wien und ist außerdem CFA Charterholder.
![Eichhorn Schott Kay](https://www.berenberg.de/uploads/web/Contacts/_900x1200_crop_center-center_none/Eichhorn-Schott-Kay_3_4.jpg)
Kay Eichhorn-Schott
Kay Eichhorn-Schott ist seit Oktober 2017 Portfoliomanager bei Berenberg. Er begann seine Karriere im Berenberg International Graduate Programme im Oktober 2015 und wechselte nach Absolvieren des Programmes in das Wealth and Asset Management Team in London. Er hält einen Master of Science in Finance und studierte an der EBS Business School, University of Bath und der Texas A&M University. Kay Eichhorn-Schott ist CFA Charterholder.
![Born Matthias](https://www.berenberg.de/uploads/web/Contacts/_900x1200_crop_center-center_none/Born_Matthias_3_4.jpg)
Matthias Born
Matthias Born ist seit 2017 CIO Equities und seit 2019 zudem Head of Investments im Wealth and Asset Management. Er begann seine Karriere 2001 bei Allianz Global Investors (AGI), wo er von 2002 bis 2017 Portfolios für europäische Small-Caps, europäische Wachstumstitel und deutsche Aktien verwaltete. In den 16 Jahren bei AGI hat er zwei sehr erfolgreiche Aktienfranchises aufgebaut und verantwortete Kundengelder in zweistelliger Milliardenhöhe. Matthias Born hat über zwei Jahrzehnte eine ausgezeichnete Erfolgsbilanz vorzuweisen und wurde für seine herausragende und beständige Performance mehrfach ausgezeichnet. Er studierte an der Universität Würzburg und hält einen Abschluss in Betriebswirtschaftslehre.
Details zur Berücksichtigung von ESG-Elementen
Das Identifizieren langfristig erfolgreicher Unternehmen und Geschäftsmodelle ist die Basis guter Anlageentscheidungen. Faktoren aus den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (Environmental, Social und Governance – ESG) sind dabei wesentliche Entscheidungskriterien und deshalb integraler Bestandteil des Anlageprozesses.
CO₂-Intensität
Der Fonds betreibt kein aktives Management des CO2-Fußabdrucks, Emissionsdaten wie die CO2-Intensität stellen aber eine relevante Kenngröße dar, die in die Beurteilung effizienten Wirtschaftens eines Unternehmens sowie der Ausprägung von Transitionsrisiken einfließen können.
ESG Score
Die Rating-Agentur MSCI ESG bewertet mit einem ESG Score von 0 bis 10 das Management materieller ESG-Risiken von Portfoliopositionen im Vergleich zu Wettbewerbern.
ESG Kontroversen
Investments im Fonds werden auf ESG Kontroversen überwacht und mit Flaggen versehen. So identifizieren wir potenzielle ESG-Risiken eines Investments mithilfe von MSCI ESG Daten. Bei oranger Flagge (schwerwiegende Kontroverse) treten wir mit dem Unternehmen in einen aktiven Austausch, bei roter Flagge (besonders schwerwiegende Kontroverse) kommt es zu einem Ausschluss des Unternehmens.