Anlagestrategie
Der Berenberg Euro IG Credit strebt als Anlageziel eine angemessene und stetige Wertentwicklung an. Um dieses Ziel zu erreichen, setzt sich der Fonds zu mindestens 70% aus in auf Euro lautenden Unternehmensanleihen mit Investment Grade Rating zusammen. Die Auswahl der Anleihen erfolgt unter Berücksichtigung von fundamentalen Aspekten, Risiko-Rendite-Gesichtspunkten und Nachhaltigkeitskriterien. Die Strategie verfolgt einen aktiven Managementansatz in Verbindung mit einem kontinuierlichen Risikomanagement. Daneben können Derivate zur Steuerung von Zins, Kredit und Währungsrisiken eingesetzt werden.
- Indexnah-positioniertes Kernportfolio ergänzt um unsere besten Ideen im High-Conviction Portfolio
- Beimischung von Anleihen mit einem Rating unterhalb Investment Grade möglich
- Integration von Nachhaltigkeit im Investmentprozess und der Unternehmensanalyse
- Risikomanagement auf Portfolio- und Einzeltitelebene
Stammdaten
| ISIN | LU2907078898 |
|---|---|
| WKN | A40Q88 |
| Auflegungsdatum | 16.12.2024 |
| Ausgabepreis (08.01.2025) | 99,19 EUR |
| Rücknahmepreis (08.01.2025) | 99,19 EUR |
| Fondsvolumen des Fonds | 11,70 Mio. EUR |
| Fondsvolumen der Anteilklasse | 6,12 Mio. EUR |
| Währung Fonds / Anteilsklasse | EUR / EUR |
| Mindestanlagevolumen | - |
| Asset-Management-Gesellschaft | Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG |
| Kapitalverwaltungsgesellschaft | Universal-Investment-Gesellschaft mbH |
| Verwahrstelle | BNP Paribas S.A. Niederlassung Deutschland |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend |
| Geschäftsjahresende | 31.12. |
| Vertriebszulassungen | DE, LU |
| Klassifizierung nach SFDR (EU-Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten) | Artikel 8 |
Kosten
| Ausgabeaufschlag | Bis zu 3,00% |
|---|---|
| Pauschalvergütung p.a. | 0,90% |
| Laufende Kosten (Gesamtkostenquote) p.a. | 1,05% |
| Erfolgsabhängige Vergütung | keine |
Chancen und Risiken
| Chancen | Risiken |
|---|---|
| Positive Kursentwicklung und laufende Erträge durch die Vereinnahmung von Kupons | Wertschwankungen aufgrund von Zinsänderungsrisiken und Wechselkursschwankungen |
| Stabilisierung des Vermögens in negativen Kapitalmarktphasen durch ein professionelles Risikomanagement und eine intelligente Diversifikation | Kursverluste in einzelnen Börsenjahren sind möglich |
| Verbesserung des Rendite-/Risikoprofils durch ein aktives Management | Begrenzte Teilhabe an positiver Wertentwicklung einzelner Anleihesegmente aufgrund der breite Diversifikation und durch negative Selektionseffekte bei der Einzeltitel- und Fondsauswahl |
| Der Publikumsfonds kann auch in Hochzinsanleihen investieren, die eine niedrigere Kreditbonität aufweisen. |
Ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken dieses Fonds sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen.
Monatlicher Marktkommentar
Erneut prägten US-Konjunkturdaten das Marktgeschehen. Insbesondere der besser als erwartet ausgefallene US-Arbeitsmarktbericht sorgte auf breiter Front für steigende Renditen. Zudem stieg die US-Inflation sowohl bei den Konsumenten- als auch bei den Produzentenpreisen wieder leicht an. Trotzdem senkten sowohl die EZB als auch die Fed die Leitzinsen um weitere 25 Basispunkte (bp). Angesichts der hartnäckigeren Inflation erwarten die Marktteilnehmer für 2025 jedoch nur noch zwei Zinssenkungen der Fed je 25 bp, während für die EZB vier Zinsschritte eingepreist sind. Euro-Unternehmensanleihen profitierten und die Risikoaufschläge engten sich um sechs bp auf 101 bp ein. An den Neuemissionsmärkten kam es saisonal bedingt zu einem spürbaren Rückgang. Die Geldmarktsätze gaben angesichts der Zinssenkung der EZB erneut nach. Der 3-Monats-Euribor rentierte zuletzt bei 2,71% (-22 bp).
Portfolio Management
Felix Stern
Felix Stern begann vor mehr als 18 Jahren bei Berenberg im Asset Management als Portfoliomanager Renten. Heute leitet der Senior Portfoliomanager das Team Fixed Income Selection und ist verantwortlich für die Auswahl von Unternehmens- und Finanzanleihen sowie als Spezialist für die Selektion kurzfristiger Anleihen. Darüber hinaus ist er hauptverantwortlicher Portfoliomanager für mehrere institutionelle Publikumsfonds aus dem Hause Berenberg. Der gelernte Industriekaufmann wechselte nach mehrjähriger Tätigkeit im Bereich Market Research der British American Tobacco (Germany) GmbH Anfang 2000 in den Bereich des Fixed Income-Portfoliomanagements. Der Diplom-Kaufmann in Wirtschaftswissenschaften absolvierte sein Studium berufsbegleitend an der Fernuniversität in Hagen und erwarb zudem einen Abschluss als CCrA - Certified Credit Analyst (DFVA).