Anlagestrategie
Der Berenberg Floating Rate Notes investiert in variabel und geldmarktnahe festverzinsliche Wertpapiere mit einer Durchschnittsduration von bis zu 0,5 Jahren. Das Anlageziel des Fonds ist das Erreichen eines stabilen und attraktiven Ertrages. Anlagen erfolgen in die defensiven Anleihesegmente Staatsanleihen, staatsgarantierte Schuldverschreibungen und Pfandbriefe mit Investment Grade sowie ungesicherte Schuldverschreibungen mit Mindestrating A-. Der Fonds hält sich damit an die strengen Anlagerestriktionen für Sozialversicherungsträger, die sich aus dem SGB IV ergeben.
- SGB IV-konformer Euro-Anleihefonds mit sehr kurzer Zins-Duration
- Einzeltitelauswahl erfolgt benchmarkorientiert
- Durchschnittliche Duration liegt zwischen 0 und 0,5 Jahren
- Investitionssegmente sind unter anderem (Quasi-) Staatsanleihen und ungesicherte Anleihen
Erfahren Sie mehr über unsere Berenberg Anleihen Investmentphilosophie
Ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken dieses Fonds sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen.
Indexierte Wertentwicklung
Wertentwicklung in 12 Monatszeiträumen
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Top Holdings
Monatlicher Marktkommentar
Der geopolitische Kurswechsel der neuen US-Regierung und die daraus resultierenden Konsequenzen für Europa waren das marktbeherrschende Thema. Die Marktteilnehmer gehen mittlerweile davon aus, dass sich Europa in Zukunft verstärkt mit dem Thema Verteidigung beschäftigen muss. Dies hatte auch unmittelbare Auswirkungen auf die ersten Sondierungsgespräche nach der vorgezogenen Bundestagswahl zwischen CDU und SPD. Dort wurde bereits eine Aufstockung des Sondervermögens für Verteidigung diskutiert. Trotz des dadurch zu erwartenden höheren Emissionsvolumens bei Bundesanleihen sanken deren Renditen auf breiter Front, da der zunehmende Konjunkturpessimismus in den USA und Europa belastete. Die Risikoaufschläge entwickelten sich volatil und beendeten den Monat mit einem leichten Rückgang. Unterstützend wirkten die anhaltend hohen Zuflüsse in Investmentfonds dieses Segments.
Portfolio Management
Maria Ziolkowski
Maria Ziolkowski ist seit September 2023 im Unternehmen. Sie ist seitdem Co-Portfoliomanagerin und fokussiert sich auf Zinsnahe-Produkte und defensive Anleihen aus dem Investment Grade Segment sowie kurzlaufende Anleihekonzepte.
Bevor sie zu Berenberg kam, arbeitete sie bei Flossbach von Storch als Portfoliomanagerin im Fixed Income Bereich und Händlerin im Multi-Asset Bereich, bei BNP Paribas in London und Lissabon und bei der Allianz Investmentbank in Wien. Neben ihrem Bachelor in Volkswirtschaft von der Wirtschaftsuniversität Wien, Master in Monetary and Financial Economics von der Universität Lissabon und dem Master in Gender Studies von der Universität Wien, ist Maria Ziolkowski CFA Charterholderin.
