Anlagestrategie
Der Berenberg EM Bonds Fonds investiert im Rahmen eines aktiven Investmentprozesses in attraktive Staats- und Quasi-Staatsanleihen aus Schwellenländern (Emerging Markets), die ein überdurchschnittliches Ertragspotential gegenüber klassischen EUR Fixed Income Anlagen bieten. Mit einer Kombination aus systematischen und diskretionären Bausteinen im Anlageprozess werden Anleihen von fundamental überzeugenden Schwellenländern, bzw. staatsnahen Unternehmen für das Portfolio ausgewählt. Die Anlagestrategie wird flankiert durch ein fortlaufendes Länder-Risikomanagement sowie einer aktiven Steuerung der Zinsduration. Das Fremdwährungsrisiko wird grundsätzlich abgesichert.
- Fundamentaler Investmentansatz in Staats- und Quasistaatsanleihen aus Emerging Marktes mit aktiver Durationssteuerung
- Aktive Positionierung gegenüber einer Marktbenchmark
- Durchschnittliche Duration liegt zwischen 0 und 10 Jahren
- Investitionssegmente sind vor allem (Quasi-) Staatsanleihen in Hartwährung
Erfahren Sie mehr über unsere Berenberg Anleihen Investmentphilosophie
Ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken dieses Fonds sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen.
Indexierte Wertentwicklung
Wertentwicklung in 12 Monatszeiträumen
Währungen
Sektoren
Länder
Assetklassen
Top Holdings
Monatlicher Marktkommentar
Mit dem Wahlsieg von Donald Trump als nächster US-Präsident ging USD fester und US-Renditen zunächst um 17 Basispunkte höher, eher eine Entspannung durch die Nominierung eines „marktfreundlichen“ Finanzminister eintrat. Auf Monatssicht wertete der USD um knapp 4% gegenüber EUR auf, die US-Rendite fiel um 12 Bps. Das Staatsanleihen-Segment der Schwellenländer (ohne CCC-Rating-Segment) gewann entsprechend 0,53%, während die Unternehmensanleihen um 0,49% performten. Die Risikoaufschläge für Staatsanleihen haben sich marginal verändert. Der Berenberg EM-Bonds konnte gegenüber Benchmark positiv performen aufgrund des aktiven Durationsmanagements.
Portfolio Management
