Anlagestrategie
Das Fondsmanagement investiert in globale Aktien aus dem Gesundheitssektor, die über einen langen Zeitraum ein überdurchschnittliches und nachhaltiges Gewinnwachstum erwirtschaften. Der Fokus des Fonds liegt auf Unternehmen, die einen Beitrag leisten, die menschliche Gesundheit erheblich zu verbessern, die Lebenserwartung zu verlängern und/oder die Kosten im Gesundheitswesen zu senken. Für die langfristige Attraktivität des Gesundheitssektors sprechen die Demografie und der gesellschaftliche Wandel aufgrund der zunehmenden Alterung der Bevölkerung und dem steigenden Wohlstand, vor allem in den Entwicklungsländern.
• Investition in globale Aktien jeglicher Unternehmensgröße• Portfolio von circa 35 - 50 Titeln
• Aktiver Ansatz unabhängig von der Benchmark
• Langfristiger Anlagehorizont
Erfahren Sie mehr über unsere Investmentphilosophie im Aktienfondsmanagement
Stammdaten
| ISIN | LU2647968655 |
|---|---|
| WKN | A3EQ1Q |
| Auflegungsdatum | 01.12.2023 |
| Ausgabepreis (19.11.2024) | 113,41 EUR |
| Rücknahmepreis (19.11.2024) | 108,01 EUR |
| Fondsvolumen des Fonds | 17,54 Mio. EUR |
| Fondsvolumen der Anteilklasse | 2,49 Mio. EUR |
| Währung | EUR |
| Mindestanlagevolumen | - |
| Asset-Management-Gesellschaft | Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG |
| Kapitalverwaltungsgesellschaft | Universal-Investment-Gesellschaft mbH |
| Verwahrstelle | BNP Paribas S.A. Niederlassung Deutschland |
| Ertragsverwendung | Thesaurierend |
| Geschäftsjahresende | 31.12. |
| Vertriebszulassungen | DE, AT, CH, LU |
| Klassifizierung nach SFDR (EU-Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten) | Artikel 8 |
Kosten
| Ausgabeaufschlag | Bis zu 5,00% |
|---|---|
| Pauschalvergütung p.a. | 1,80% |
| Laufende Kosten (Gesamtkostenquote) p.a. | 1,90% |
| Erfolgsabhängige Vergütung | keine |
Chancen und Risiken
| Chancen | Risiken |
|---|---|
| Auf lange Sicht hohes Renditepotenzial von Aktien | Hohe Schwankungsanfälligkeit von Aktien, Kursverluste möglich |
| Entwicklung von Wachstumsaktien phasenweise überdurchschnittlich | Der Wert eines Investments kann fallen. |
| Entwicklung von Nebenwerten phasenweise überdurchschnittlich | Zeitweise unterdurchschnittliche Entwicklung von Wachstumsaktien möglich |
| Mögliche Zusatzerträge durch Einzelwertanalyse und aktives Management | Zeitweise unterdurchschnittliche Entwicklung von Nebenwerten möglich |
| Keine Erfolgsgarantie für Einzelwertanalyse und aktives Management | |
| Bei der Anlage in Fremdwährung und bei Geschäften in Fremdwährung bestehen Währungskursänderungsrisiken |
Ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken dieses Fonds sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen.
Monatlicher Marktkommentar
Die US-Wahlen, gestiegene geopolitische Risiken im Nahen Osten sowie eine durchwachsene Berichtssaison untermauern die zunehmende Volatilität für die Kapitalmärkte. Der Berenberg Better Health Fonds entwickelte sich im Oktober negativer als seine Benchmark. Danaher konnte im dritten Quartal die Erwartungen der Investoren nicht erfüllen, da die Kommentare für 2025 sehr vorsichtig waren. Das führte zu Kursverlusten. Auch Elevance Health enttäuschte mit schwachen Quartalszahlen und einem negativen Ausblick für 2025. Straumann gab die Kursgewinne aus dem Vormonat wieder ab, insbesondere aufgrund schwacher Performance in Nordamerika. Im Gegensatz dazu wurden die Aktien von Intuitive Surgical nach starken Quartalszahlen deutlich belohnt. Das Unternehmen übertraf die Erwartungen und verzeichnete einen Kursanstieg. Auch Neurocrine Biosciences gehörte zu den positiven Performern, da das Wachstum von Ingrezza deutlich über den Erwartungen lag. Ebenso überzeugte Boston Scientific mit einem organischen Wachstum von über 18% und übertraf die hohen Erwartungen für das dritte Quartal. Im vergangenen Monat eröffnete der Fonds zudem Positionen in den Unternehmen Laboratorios und Biomerieux.
Portfolio Management
Kay Eichhorn-Schott
Kay Eichhorn-Schott ist seit Oktober 2017 Portfoliomanager bei Berenberg. Er begann seine Karriere im Berenberg International Graduate Programme im Oktober 2015 und wechselte nach Absolvieren des Programmes in das Wealth and Asset Management Team in London. Er hält einen Master of Science in Finance und studierte an der EBS Business School, University of Bath und der Texas A&M University. Kay Eichhorn-Schott ist CFA Charterholder.
CO₂-Intensität
Der Fonds betreibt kein aktives Management des CO2-Fußabdrucks, Emissionsdaten wie die CO2-Intensität stellen aber eine relevante Kenngröße dar, die in die Beurteilung effizienten Wirtschaftens eines Unternehmens sowie der Ausprägung von Transitionsrisiken einfließen können.
ESG Score
Die Rating-Agentur MSCI ESG bewertet mit einem ESG Score von 0 bis 10 das Management materieller ESG-Risiken von Portfoliopositionen im Vergleich zu Wettbewerbern.
ESG Kontroversen
Investments im Fonds werden auf ESG Kontroversen überwacht und mit Flaggen versehen. So identifizieren wir potenzielle ESG-Risiken eines Investments mithilfe von MSCI ESG Daten. Bei oranger Flagge (schwerwiegende Kontroverse) treten wir mit dem Unternehmen in einen aktiven Austausch, bei roter Flagge (besonders schwerwiegende Kontroverse) kommt es zu einem Ausschluss des Unternehmens.
