Anlagestrategie
Das Fondsmanagement investiert in globale Aktien aus dem Gesundheitssektor, die über einen langen Zeitraum ein überdurchschnittliches und nachhaltiges Gewinnwachstum erwirtschaften. Der Fokus des Fonds liegt auf Unternehmen, die einen Beitrag leisten, die menschliche Gesundheit erheblich zu verbessern, die Lebenserwartung zu verlängern und/oder die Kosten im Gesundheitswesen zu senken. Für die langfristige Attraktivität des Gesundheitssektors sprechen die Demografie und der gesellschaftliche Wandel aufgrund der zunehmenden Alterung der Bevölkerung und dem steigenden Wohlstand, vor allem in den Entwicklungsländern.
• Investition in globale Aktien jeglicher Unternehmensgröße• Portfolio von circa 35 - 50 Titeln
• Aktiver Ansatz unabhängig von der Benchmark
• Langfristiger Anlagehorizont
Erfahren Sie mehr über unsere Investmentphilosophie im Aktienfondsmanagement
Stammdaten
ISIN | LU2647968655 |
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WKN | A3EQ1Q |
Auflegungsdatum | 01.12.2023 |
Ausgabepreis (27.06.2024) | 115,19 EUR |
Rücknahmepreis (27.06.2024) | 115,19 EUR |
Fondsvolumen des Fonds | 16,08 Mio. EUR |
Fondsvolumen der Anteilklasse | 3,29 Mio. EUR |
Währung | EUR |
Mindestanlagevolumen | - |
Asset-Management-Gesellschaft | Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG |
Kapitalverwaltungsgesellschaft | Universal-Investment-Gesellschaft mbH |
Verwahrstelle | BNP Paribas S.A. Niederlassung Deutschland |
Ertragsverwendung | Thesaurierend |
Geschäftsjahresende | 31.12. |
Vertriebszulassungen | DE, AT, CH, LU |
Klassifizierung nach SFDR (EU-Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten) | Artikel 8 |
Kosten
Ausgabeaufschlag | Bis zu 5,00% |
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Pauschalvergütung p.a. | 1,80% |
Laufende Kosten (Gesamtkostenquote) p.a. | 1,90% |
Erfolgsabhängige Vergütung | keine |
Chancen und Risiken
Chancen | Risiken |
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Auf lange Sicht hohes Renditepotenzial von Aktien | Hohe Schwankungsanfälligkeit von Aktien, Kursverluste möglich |
Entwicklung von Wachstumsaktien phasenweise überdurchschnittlich | Der Wert eines Investments kann fallen. |
Entwicklung von Nebenwerten phasenweise überdurchschnittlich | Zeitweise unterdurchschnittliche Entwicklung von Wachstumsaktien möglich |
Mögliche Zusatzerträge durch Einzelwertanalyse und aktives Management | Zeitweise unterdurchschnittliche Entwicklung von Nebenwerten möglich |
Keine Erfolgsgarantie für Einzelwertanalyse und aktives Management | |
Bei der Anlage in Fremdwährung und bei Geschäften in Fremdwährung bestehen Währungskursänderungsrisiken |
Ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken dieses Fonds sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen.
Monatlicher Marktkommentar
Nach der kurzen Korrektur im April nahmen die Aktienmärkte im Mai wieder Fahrt auf. Der Berenberg Better Health Fund entwickelte sich im Vormonat positiv gegenüber der Benchmark. Die Aktie von Intuitive Surgical erreichte ein neues Allzeithoch und profitierte von einem neuen Produktzyklus, primär getrieben durch den „Da Vinci 5“. Alcon veröffentlichte im Mai starke Quartalszahlen, weswegen der Aktienkurs neue Höchstkurse erreichte. Im Gegenzug performte die Aktie des US-Pharmakonzerns Merck & Co etwas schwächer. Es gab keinen signifikanten Newsflow. Sartorius Stedim verlor über den Mai hinweg weiter an Wert. Das Management stellte eine dynamischere Entwicklung ab dem zweiten Quartal 2024 in Aussicht. Der Markt zweifelt jedoch an dem Erreichen der Jahresziele. In unser Portfolio haben wir im Mai Dexcom und Edwards Lifesciences aufgenommen. Dexcom ist ein führender Hersteller von Constant-Glucose-Monitoring-Geräten zur Diagnostik von Diabetes und Edwards Lifesciences stellt Produkte zur Reparatur und dem Ersatz von Mitral- und Trikuspidalklappen her. Von unserer Position in Surgical Science haben wir uns verabschiedet.
Portfolio Management
Kay Eichhorn-Schott
Kay Eichhorn-Schott ist seit Oktober 2017 Portfoliomanager bei Berenberg. Er begann seine Karriere im Berenberg International Graduate Programme im Oktober 2015 und wechselte nach Absolvieren des Programmes in das Wealth and Asset Management Team in London. Er hält einen Master of Science in Finance und studierte an der EBS Business School, University of Bath und der Texas A&M University. Kay Eichhorn-Schott ist CFA Charterholder.
Sabrina Bendel
Sabrina Bendel ist seit April 2017 Produktspezialistin für das diskretionäre Aktien Portfoliomanagement Team. Vor ihrer Zeit bei Berenberg war sie seit 2014 im Asset Management Bereich der Deutschen Bank Group (DWS) tätig. Dort war sie als Produktspezialistin für Europäische und Deutsche Aktienfonds zuständig. Sabrina Bendel hält einen Bachelor of Science in Economics and Business Administration von der Universität Hohenheim.
CO₂-Intensität
Der Fonds betreibt kein aktives Management des CO2-Fußabdrucks, Emissionsdaten wie die CO2-Intensität stellen aber eine relevante Kenngröße dar, die in die Beurteilung effizienten Wirtschaftens eines Unternehmens sowie der Ausprägung von Transitionsrisiken einfließen können.
ESG Score
Die Rating-Agentur MSCI ESG bewertet mit einem ESG Score von 0 bis 10 das Management materieller ESG-Risiken von Portfoliopositionen im Vergleich zu Wettbewerbern.
ESG Kontroversen
Investments im Fonds werden auf ESG Kontroversen überwacht und mit Flaggen versehen. So identifizieren wir potenzielle ESG-Risiken eines Investments mithilfe von MSCI ESG Daten. Bei oranger Flagge (schwerwiegende Kontroverse) treten wir mit dem Unternehmen in einen aktiven Austausch, bei roter Flagge (besonders schwerwiegende Kontroverse) kommt es zu einem Ausschluss des Unternehmens.