Anlagestrategie
Der Berenberg Aktien Global Plus ist ein offensiver Multi Asset Fonds mit dem Ziel von der langfristigen Wertentwicklung der globalen Aktienmärkte zu profitieren bei geringerer Volatilität. Dabei identifiziert das Portfoliomanagement durch seinen bewährten Bottum-Up Ansatz globale Qualitätsunternehmen, die überdurchschnittliches Gewinnwachstum erzielen und von strukturellen Wachstumstreibern profitieren. Ein zentraler Baustein der Strategie ist der gezielte Einsatz von Derivaten, um die Aktienquote flexibel zu steuern und die Volatilität zu reduzieren. Ergänzt wird das Portfolio durch die opportunistische Beimischung von Anleihen und Alternative Investments, um taktisch Chancen zu nutzen, die sich am Kapitalmarkt ergeben.
- Offensiver Multi Asset Fonds mit dem Ziel an den globalen Aktienmärkten zu partizipieren
- Robustes Aktienportfolio mit Berenberg-DNA
- Taktischer Einsatz von Derivatestrategien zur aktiven Steuerung der Aktienquote und Reduzierung der Volatilität
- Nutzen von Marktchancen auf Anlageklassen- und Einzeltitelebene – auch abseits des Mainstreams
Erfahren Sie mehr über unsere Investmentphilosophie im Aktienfondsmanagement
Stammdaten
| ISIN | DE000A0MWKG3 |
|---|---|
| WKN | A0MWKG |
| Auflegungsdatum | 31.10.2007 |
| Ausgabepreis (17.01.2025) | 88,17 EUR |
| Rücknahmepreis (17.01.2025) | 83,57 EUR |
| Fondsvolumen des Fonds | 125,23 Mio. EUR |
| Fondsvolumen der Anteilklasse | 60,69 Mio. EUR |
| Währung Fonds / Anteilsklasse | EUR / EUR |
| Mindestanlagevolumen | - |
| Asset-Management-Gesellschaft | Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG |
| Kapitalverwaltungsgesellschaft | Universal-Investment-Gesellschaft mbH |
| Verwahrstelle | BNP Paribas S.A. Niederlassung Deutschland |
| Ertragsverwendung | Thesaurierend |
| Geschäftsjahresende | 31.12. |
| Vertriebszulassungen | DE, AT, CH |
| Klassifizierung nach SFDR (EU-Verordnung über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten) | Artikel 6 |
Kosten
| Ausgabeaufschlag | Bis zu 5,50% |
|---|---|
| Pauschalvergütung p.a. | 1,56% |
| Laufende Kosten (Gesamtkostenquote) p.a. | 1,54% |
| Erfolgsabhängige Vergütung | keine |
Chancen und Risiken
| Chancen | Risiken |
|---|---|
| Auf lange Sicht hohes Renditepotenzial von Aktien | Anteilswert kann unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Kunde den Anteil erworben hat |
| Entwicklung von Wachstumsaktien phasenweise überdurchschnittlich | Hohe Schwankungsanfälligkeit von Aktien, Kursverluste möglich |
| Entwicklung von Nebenwerten phasenweise überdurchschnittlich | Zeitweise unterdurchschnittliche Entwicklung von Wachstumsaktien möglich |
| Mögliche Zusatzerträge durch Einzelwertanalyse und aktives Management | Zeitweise unterdurchschnittliche Entwicklung von Nebenwerten möglich |
| Keine Erfolgsgarantie für Einzelwertanalyse und aktives Management | |
| Bei der Anlage in Fremdwährung und bei Geschäften in Fremdwährung bestehen Währungskursänderungsrisiken |
Ausführliche Hinweise zu den Chancen und Risiken dieses Fonds sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen.
Indexierte Wertentwicklung
Wertentwicklung in 12 Monatszeiträumen
Monatliche Wertentwicklung
| Jahr | Jan | Feb | Mrz | Apr | Mai | Jun | Jul | Aug | Sep | Okt | Nov | Dez | YTD |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2014 | -2,21 | 2,47 | -0,33 | 0,99 | 2,07 | -0,11 | -0,39 | 2,34 | 0,98 | -0,07 | 2,06 | -0,57 | 7,37 |
| 2015 | 5,18 | 4,25 | 1,26 | -0,47 | 1,15 | -3,28 | 1,64 | -6,73 | -3,57 | 6,83 | 2,37 | -5,05 | 2,63 |
| 2016 | -6,60 | -1,01 | 0,63 | -1,04 | 2,54 | -5,57 | 3,42 | 0,28 | 0,88 | -1,10 | 0,74 | 2,95 | -4,32 |
| 2017 | 0,92 | 3,46 | 2,78 | 1,47 | 1,20 | -2,21 | -1,42 | -0,45 | 3,11 | 3,14 | -2,50 | 1,52 | 11,32 |
| 2018 | 2,90 | -2,64 | -3,34 | 3,62 | 4,40 | 0,14 | 3,23 | 1,76 | -1,54 | -7,14 | -0,99 | -7,72 | -7,94 |
| 2019 | 8,26 | 3,29 | 3,58 | 5,38 | -3,41 | 3,17 | 1,52 | 0,12 | 0,82 | 1,70 | 4,71 | 2,32 | 35,82 |
| 2020 | 1,51 | -4,81 | -12,23 | 12,77 | 4,92 | 3,15 | 3,12 | 5,67 | -0,57 | -0,61 | 6,15 | 2,89 | 21,72 |
| 2021 | 1,45 | 2,02 | 1,31 | 4,19 | -2,05 | 6,33 | 0,92 | 2,33 | -4,75 | 4,90 | -2,78 | 1,27 | 15,62 |
| 2022 | -10,68 | -5,42 | 2,34 | -7,02 | -2,94 | -6,51 | 9,01 | -3,97 | -7,98 | 2,39 | 3,07 | -6,06 | -30,32 |
| 2023 | 6,21 | -0,61 | 2,46 | -0,61 | 2,86 | 0,22 | 1,61 | -1,92 | -3,02 | -2,64 | 7,62 | 2,71 | 15,27 |
| 2024 | 2,35 | 3,57 | 1,16 | -2,38 | 1,90 | 3,16 | -1,50 | 1,11 | -0,03 | -0,51 | 4,46 | 1,41 | 15,49 |
| 2025 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 3,76 |
Quelle: Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft
Die dargestellten Grafiken und Tabellen zur Wertentwicklung beruhen auf eigenen Berechnungen und wurden nach der BVI-Methode berechnet. Sie veranschaulichen die Entwicklung in der Vergangenheit. Künftige Ergebnisse können davon positiv wie negativ abweichen. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. die Verwaltungsvergütung) und die Nettowertentwicklung zzgl. des Ausgabeaufschlages. Weitere Kosten können auf Anlegerebene individuell anfallen (z. B. Depotgebühren, Provisionen und andere Entgelte). Modellrechnung (netto): Ein Anleger möchte für 1.000 EUR Anteile erwerben. Bei einem max. Ausgabeaufschlag von 5,50% muss er dafür beim Kauf 55,00 EUR aufwenden. Zusätzlich können Depotkosten anfallen, die die Wertentwicklung mindern. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Wertentwicklung nach Ausgabeaufschlag
| 1 Jahr | 20,11% |
|---|---|
| 3 Jahre | 4,42% |
| 5 Jahre | 30,25% |
| seit Auflage | 72,52% |
| Max. Drawdown 5 Jahre | -33,64% |
Quelle: Berenberg, Kapitalverwaltungsgesellschaft | Stand: 17. Jan. 2025
Risikokennzahlen
| Volatilität - 1 Jahr | 10,47% |
|---|---|
| Volatilität - 3 Jahre | 13,52% |
| Sharpe Ratio - 3 Jahre | -0,08 |
| Maximum Drawdown - seit Auflage | -42,30% |
Währungen
Sektoren
Länder
Assetklassen
Top Holdings
Monatlicher Marktkommentar
Im Dezember ließ die Dynamik der US-Aktienmärkte gegenüber dem Vormonat nach. Hauptursachen waren steigende Renditen von US-Staatsanleihen, ein starker Dollar und Rebalancierungs-Verkäufe nach der starken Jahresentwicklung. Europäische und Schwellenländeraktien erzielten hingegen in Euro ein Plus. Auf Sektorebene waren vor allem Titel aus dem Technologie- und Finanzbereich gefragt. Im Portfolio haben wir selektiv im Technologiebereich bei Unternehmen mit starken Kursanstiegen, wie zum Beispiel Marvell Tech und Datadog, Teilgewinne realisiert, während wir antizyklisch europäische Einzeltitel, unter anderem aus den Sektoren Konsum und Finanzen, aufgebaut haben. Beispielweise wurde der Versicherer Allianz und die amerikanische Bank JP Morgan neuaufgenommen. Gold schloss aufgrund höherer US-Renditen rund 0,6% niedriger als im November. Das Jahr 2025 verspricht, geprägt von monetären und politischen Entwicklungen, volatil zu werden. Zinspolitische Entscheidungen, insbesondere der Fed und der EZB, könnten zusätzliche Schwankungen verursachen. Trotz Unsicherheiten bleibt das fundamentale Umfeld für Aktien aufgrund dynamischer Gewinnwachstumserwartungen für die kommenden Jahre positiv. Die heterogenen Wachstumserwartungen und Bewertungen auf Sektor und Einzeltitelebene sollten ein interessantes Marktumfeld für ein aktives Management im Jahr 2025 darstellen.
Portfolio Management
Dejan Djukic
Dejan Djukic leitet das Portfoliomanagement von Berenberg. In seiner Verantwortung liegen die diskretionären Vermögensverwaltungsmandate und Asset Management Lösungen mit Multi Asset Fokus. Er ist Mitglied des Asset Allocation Committee und Portfoliomanager diverser Multi Asset Strategien. Nach seinem Master in Finance, begann er seinen Werdegang bei der Commerzbank AG. Djukic verantwortete dort die Asset Allocation für die Vermögensverwaltungs- und Fondsmandate. Zudem war er stimmberechtigtes Mitglied des globalen Investmentkomitees und verwaltete die größten Publikumsfonds und Privatkundenmandate der Bank. Im Anschluss übernahm er die Verantwortung für das Portfoliomanagement der DZ Privatbank S.A.. Das Team verantwortete die Groß- und Spezialmandate der Bank.
